“以前我追随知名基金经理，现在却视而不见，买指数基金了！”北京市民周先生的感悟揭示了2025年基金市场的新走势。
指数基金，被誉为“懒人的投资工具”，为何这个市场工具如此受欢迎？
为什么2025年将是指数基金的重要一年？投资指数基金是否完全无风险？
截至2019年12月5日，指数增强基金数量从年初的298只增至459只，经营规模超过2764亿元，分别实现年初以来54%和30%的大幅增长。整个指数基金市场得到了突飞猛进的发展。三季度末，市场上指数基金近3000只，总规模6.72万亿元（不含ETF支线基金）。以ETF为核心，每年新增ETF 328只，新增发行金额超过2500亿元。两项数据均创历史新高。我国指数基金的发展虽然起步较晚，但发展迅速，可分为三个主要阶段。 2002年到2008年是一个从头开始的启蒙时期。 2002年11月，华安中国A股增强指数基金的推出，标志着指数基金正式进入中国市场。国内指数投资始于2005年华夏上证50ETF的成立。 2009年至2019年是爆发式增长时期。产业扩张是政策推动和投资需求唤醒的结果。截至2019年底，境内ETF数量已从2018年的179只增加到266只，规模几乎翻倍，总价值超过6200亿元。 2024年开始，行业将进入高质量发展新局面。产品体系不断完善，资金配置特性显着改善。截至2024年底，境内交易所上市ETF数量GES将达到1033家，总规模超过3.7万亿元。
多重因素推动今年爆发式增长
指数基金将在2025年爆发式增长，这背后是多重因素的共振。政治导向是重要推动力。证监会发布的《促进公募基金质量发展行动计划》强化业绩比较基准的约束作用。基准对于人员评估和薪酬管理都至关重要。指数基金尤其是指数增强型产品，具有明确的跟踪目标和业绩目标，与监管部门对行业标准化、透明度发展的要求高度契合。
市场环境的变化为指数基金提供了绝佳的滋生地。随着A股市场效率不断提升，传统A股市场的生存难度越来越大。主动基金以获取超额收益。指数基金将在2025年的结构性市场中表现出色，因为它们准确地跟踪了市场趋势。数据显示，2025年以来，多类ETF产生了巨大收益，商品ETF、股票ETF、跨境ETF平均增速分别达到42.26%、25.28%、22.30%。赚钱的直观效应导致资金大量流入。同时，市场资金流向呈现出不同的结构特征。同年科技和金融领域分别录得2448亿元和14100亿元。数十亿元资金注入，循环、制造方向也注入大量资金。指数基金为投资者提供了有效捕捉行业机会的工具。
从供给端看，公募机构产品体系不断完善，大型机构现已全面覆盖主要普通股塞斯。招商基金旗下成长指数产品已达21个，天弘、易方达基金等相关产品也超过12个。中小金融机构聚焦细分赛道，形成差异化竞争。产品类型越来越丰富，超越了沪深300、沪深1000等传统宽基，扩展到科技、新能源、芯片等行业题材，以及跨境固定收益、大宗商品等众多资产，满足多种投资者的配置需求。
指数基金有什么好处？
为什么选择指数基金？蚊子？低利率节省了“隐性利益”，这是基督徒最直观的感受。刘济民算了一笔账。五年前，他同时投资了10万元主动型基金和沪深300指数基金。前者的佣金为1.8%，后者的佣金为0.2%。现在，扣除费用后，dex基金又赚了4000元。
仓位透明度和风险分散功能让您的投资更加安全。由于延迟披露所持主动型基金的持仓问题，许多投资者蒙受损失。去年，明星基金经理大举持股遭遇风波。投资者直到季报发布才知道此事，但赎回已为时已晚。指数基金持有量已完全披露。您可以随时在官方网站上查看它链接的是哪个指数以及包含哪些成分股。北京退休教师张先生的定投故事非常典型。他从2015年开始每月投资沪深300指数基金，期间经历多次市场崩盘却无法退出。目前，他的账户已累计28万元，回报率为45%。 “我看不懂K线图，但我知道我的钱投资了300家大公司，o 我可以分散风险并睡得更好，”他说。
无需择时，也满足了“懒人”的投资需求。 “选择基金经理比选择标的更难，风格变化比季节更快。”这引起了很多投资者的共鸣。指数基金跟踪长期市场趋势，因此您不必担心时机或经理选择。 “该指数本身会定期淘汰最强的公司，剔除表现不佳的公司，并纳入优秀的公司。 “这与指数本身的‘新陈代谢’功能相对应。”华夏基金指数投资负责人表示。
“指数基金的流行本质上是投资者回归理性的表现。”工银瑞信基金经理分析称，2025年主动型普通股基金的平均回报率仅为0.96%，而广义指数基金的平均回报率为5.85%，部分行业ETF的回报率将超过80%。对于“懒”人来说对于那些没有时间研究市场的人来说，指数基金以低廉的费用、高透明度和稳定的回报来解决投资问题。
对于今年指数基金发行金额和规模的变化，博道基金基金经理杨猛认为，今年市场最大的变化之一是投资者认知的变化。杨猛分析道，场外指数基金作为一种金融产品，对于投资者来说具有较高的配置价值，尤其是在当前A股市场超额收益幅度相对充裕的情况下。投资者和卖家都明显意识到这一点。
当投资者意识到市场开始采用“懒惰者的艺术”时，情况发生了明显的变化，这对于指数基金来说是伟大的一年。
·关注·
指数基金≠无风险。请注意这些潜在风险。
购买指数基金有风险吗？从这个意义上说，专家们肯定指数基金的风险低于指数基金。和其他股票基金一样。这是因为这相当于将您的资金分散到您正在跟踪的指数的大部分或所有组成部分上。投资相对分散，分散了风险。但指数基金毕竟是股票基金，其风险仍远高于债券或货币基金。
投资指数基金的风险主要来自其追踪指数的市场波动风险。指数基金密切跟踪特定指数，其业绩与其跟踪的指数走势高度相关。当大环境整体不好，股市、债市下跌时，指数基金的资产净值也会下降。例如，2008年全球金融危机期间，多个国家股市暴跌，大多数股指基金的资产净值也遭受严重损失。专注于特定行业或部门，例如科技指数基金或医药指数基金。您还可以押注指数基金。如果基金的行业或部门受到行业竞争加剧、政治限制、技术变革等负面影响，基金的净值将受到重大影响。
本文/记者 朱开云
来源：北京青年报 【编辑：刘派】
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